Экономика

Главная копилка Азербайджана идет на рискованные операции

Госнефтефонд в феврале инвестировал 100 миллионов долларов в Redwood Japan Logistics Fund II, в расчете на доходность на уровне 15% на протяжении пяти-семи лет.

Баку, 16 фев — Sputnik. Руководство Азербайджана и в 2016 году было вынуждено обратиться к "подушке безопасности" — средствам, накопленным в Государственном нефтяном фонде АР (ГНФАР) для поддержания в стране макроэкономической и финансовой стабильности.

Национальная экономика не смогла приспособиться к низким ценам на нефть на мировых рынках, вследствие чего азербайджанское правительство уже второй раз с момента создания Фонда по итогам прошлого года вынуждено было начать "проедать" сбережения, предусмотренные для будущих поколений.

Сумма активов и динамика роста средств в ГНФАР (миллиарды долларов): 2010 год — 22,8 (рост — 52,79%); 20011 год — 29,8 (рост — 30,89%); 2012 год — 34,1 (рост — 14,53%), 2013 год — 35,9 (рост — 5,12%), 2014 год — 37,1 (рост — 3,42%), 33,5 (снижение — 9,5%) в 2015 году и 33,147 (снижение — 1,1%) в 2016 году, следует из официальной отчетности Фонда.

Но времена наступили трудные и, соответственно, правительство вынуждено уже сегодня использовать активы фонда, которые сократились на 1,27%, составив 33,147 миллиарда долларов. Так что по итогам прошедшего года продолжили таять накопления не только в Центральном банке АР (ЦБА), но и в главной копилке страны — Госнефтефонде. В целом валютные резервы страны, хранящиеся в ЦБА и ГНФАР, снизились с 38,59 миллиарда в 2015 году до 37,121 миллиарда манатов в 2016 году, или на 1,469 миллиарда долларов (3,81%).

Впрочем, в текущем году ситуация может вновь пойти по уже проторенному пути — пополнению резервов, и для этого существуют определенные предпосылки.

В первую очередь, экономика стала приспосабливаться к низким ценам на нефть на мировых рынках, и заметно снизились валютные потери страны. Не стоит забывать, что золотовалютные резервы по итогам 2014 года достигали 50,682 миллиарда долларов, хотя к концу 2015 года они и сократились на 12,092 миллиарда (24%).

Во-вторых, средневзвешенная цена на азербайджанскую нефть сорта BTC FOB Ceyhan в январе 2016 года составляла 32,33 доллара за баррель, то к январю 2017 года она повысилась до 55,14 доллара. Тем самым, рост цен на азербайджанскую нефть составил 70%, что скажется на увеличении валютных поступлений в страну. Не стоит забывать, что бюджет на 2017 год сверстан с прогнозной цены 40 долларов за баррель.

В-третьих, руководство страны в 2017 году продолжит политику проведения более рискованных операций с активами фонда. Приобретение недвижимости в прошлом году и вложение в более рисковые ценные бумаги позволили в 2016 году повысить доходность от управления средствами до 1,92% по сравнению с 1,24% в 2015 году.

В частности, в феврале текущего года ГНФАР решил расширить свою географию инвестиций, вложив 100 миллионов долларов в Redwood Japan Logistics Fund II (RJLF II), который специализируется на развитии логистики в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Указанный фонд, средства которого составляют 1 миллиард долларов, находится под управлением компании E-Shang Redwood. Помимо Госнефтефонда, в RJLF II представлено несколько авторитетных институциональных инвесторов. Примечательно, что первичная цель — получение от вложенных средств доходов на уровне 15% на протяжении 5-7 лет.

Основу инвестиционной стратегии японского фонда составляют строительство и предложения нового недвижимого имущества, строительство и сдача в долгосрочную аренду и продажа институциональным инвесторам современных логистических центров в городах Токио, Осака и Нагоя. В настоящее время E-Shang Redwood реализует различные проекты в Китайской Народной Республике, Японии, Южной Корее и Австралии.

Впрочем, костяк инвестиционного портфеля азербайджанского фонда остается в надежных ценных бумагах, которые как правило приносят весьма низкие проценты по доходам. По данным ГНФАР, основным финансовым инструментом остаются облигации, вложения в которые достигают 80% инвестиций, на долю акций приходится 12,2%, недвижимого имущества — 4,4% и 3,4% — золота.

На 31 декабря 2015 года инвестиционный облигационный портфель в ААА составляет 20,4%, АА — 27,9%, А — 34,8%, ВВВ — 16,8% и ВВ — 0,1.

ГНФАР был создан в соответствии с Указом президента Азербайджанской Республики Гейдара Алиева от 29 декабря 1999. К практической деятельности приступил лишь с июля 2001 года после утверждения президентом Указа о правилах размещения средств Фонда. В июле 2001 года на счет ГНФАР были перечислены первые поступления в размере 270,9 млн. долларов, но к концу года объем средств в Фонде достиг 491,5 млн. долларов.

Источник: sputnik.az

ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ

Читайте больше интересных новостей